برخی از توکن ها ممکن است شبیه اوراق بهادار سنتی مانند سهام باشند در حالی که برخی دیگر ممکن است حق دسترسی یا دریافت خدمات آینده را نشان دهند.
جهت کسب اطلاعات بیشتر از سایت دادگستر بازدید نمایید
اولین ICOها برای راه‌اندازی ارزهای دیجیتال جدید استفاده می‌شدند، اما به طور فزاینده‌ای توسط شرکت‌های نوپا برای تامین مالی توسعه پروژه‌های جدید و به‌ویژه توسعه نرم‌افزارهای غیرمتمرکز که بر روی پلتفرمهای بلاک چین موجود، مانند اتریوم اجرا می‌شوند، استفاده می‌شدند.
فقدان مقررات همراه با نرخ بالای پذیرش، آمریکای لاتین را به گزینه ای جذاب برای مشاغلی تبدیل کرده است که به دنبال سرمایه گذاری بر روی علاقه به ارزهای مجازی هستند. با اجرایی شدن PSA، کسب‌وکارهای ارزهای دیجیتال در سنگاپور تا حد زیادی با آخرین توصیه‌های FATF همسو هستند. با این حال، MAS احتمالاً در تلاش برای همسویی بیشتر موقعیت خود، مقررات بیشتری را دنبال خواهد کرد. این مقررات ممکن است شامل مقررات جدید بخش مالی با استانداردهای قوی تر AML/CFT برای ارائه دهندگان خدمات ارزهای دیجیتال و الزامات مدیریت ریسک فناوری بالاتر در مؤسسات مالی باشد.
گرامز قرار بود به مشتریان سرویس پیام‌رسانی اجازه دهد تا از این توکن به عنوان وسیله‌ای برای پرداخت کالاها و خدمات در اکوسیستم تلگرام استفاده کنند. SEC به دنبال این بود که تلگرام را از تحویل GRAM هایی که فروخته بود، که با استفاده از تست هوی، رگولاتور ادعا می کرد که اوراق بهادار بوده و به درستی ثبت نشده اند، منع کند. در مارس 2020، دادگاه منطقه ای ایالات متحده برای ناحیه جنوبی نیویورک یک حکم اولیه صادر کرد. SEC استدلال کرد که قرارداد ساده برای توکن‌های آینده ("SAFT") - که پس از توافق معمول استفاده می‌شود برای سهام آینده - و پس از آن فروش مجدد GRAMS که بر اساس SAFT تحویل داده شده است، نمی‌تواند به عنوان دو مرحله مجزا در نظر گرفته شود، بلکه بیشتر است. باید به طور کل نگر به عنوان یک طرح یکپارچه واحد برای انتشار اوراق بهاداری که سود دارند نگریست. در نهایت، تلگرام از برنامه خود برای انتشار توکن های GRAM صرف نظر کرد و موافقت کرد که 1.2 میلیارد دلار را به سرمایه گذاران بازپرداخت کند و 18.5 میلیون دلار جریمه مدنی بپردازد.
الزامات مدیریت (به عنوان مثال، تست های مناسب و مناسب) و قوانین مدیریت ریسک؛ AML و اصول مشتری خود را بشناسید. بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال توسط یک پچ ورک قانونی اداره می شوند که به خوبی با هم جور در نمی آیند. تعیین حقوق و تعهدات شما در این زمینه پیچیده می تواند چالش برانگیز باشد. نقاش، وکیل بیت کوین کالیفرنیا، درک خود از ارز مجازی را با مهارت‌های مربوط به معاملات، قانون‌گذاری و قوانین جزایی ترکیب می‌کند. او از دفتر اورنج کانتی خود، نه تنها در کالیفرنیای جنوبی، بلکه در سراسر کشور به مشتریان خدمات ارائه می دهد.
تخصص فنی، ردپای جغرافیایی گودوین در بازارهای کلیدی صنعت، و عمق تجربه به ما این امکان را می‌دهد تا خدمات بی‌سابقه‌ای را برای کمک به مشتریان خود برای سرمایه‌گذاری از فرصت‌ها و مقابله با چالش‌های این صنعت در حال تحول ارائه دهیم. بانک خلق چین در سال 2013 موسسات مالی را از انجام تراکنش های بیت کوین منع کرد و با ممنوعیت ICO ها و مبادلات ارزهای دیجیتال داخلی در سال 2017 فراتر رفت.
لطفاً جهت کسب اطلاعات بیشتر در زمینه مشاوره حقوقی کسب و کار به سایت ما مراجعه نمایید
جای تعجب نیست که چین ارزهای دیجیتال را به عنوان ارز قانونی نمی داند و این کشور به دلیل قوانین سختگیرانه ارزهای دیجیتال شهرت جهانی دارد. بر اساس اصلاحیه سال 2020 در قانون مدنی چین، دولت حکم داد که ارزهای رمزنگاری شده برای اهداف تعیین وراثت دارای وضعیت مالکیت هستند.
در این چارچوب، سایر بازیگران در اکوسیستم DLT معمولاً به مجوز KWG نیاز ندارند. با توجه به اینکه شبکه یک تسهیلات فنی صرف برای انجام تراکنش‌ها است و نه نهادی برای تجارت و به‌ویژه، نه یک تسهیلات تجاری چندجانبه. در حال حاضر، این می تواند برای خدمات خاص، مانند سازماندهی استخرهای استخراج، صادق باشد. در جایی که یک اپراتور استخر مرکزی ارز مجازی استخراج شده را به اشخاص ثالث بفروشد و پول یا ارز مجازی جمع آوری شده را به استخراج کنندگان فردی پرداخت کند، اپراتور می تواند به عنوان اقدام برای شخص ثالث و مشارکت در خدمات تجاری اختصاصی در نظر گرفته شود. مقررات خاصی برای فعالیت صرافی‌های ارز مجازی و پلتفرمهای معاملاتی وجود ندارد و عملکرد چنین مشاغلی توسط قوانین عمومی قابل اجرا، کیفری، کارگری، محلی و مالیاتی تنظیم می‌شود. به عنوان یک موضوع عملی، در زمان نگارش این مقاله، علیرغم کنار گذاشتن بخشنامه VC توسط دیوان عالی، صرافی ها در هنگام دسترسی به تسهیلات موسسات مالی تحت نظارت با درجه ای از مقاومت مواجه می شوند.
چندین دولت ایالتی قوانینی را پیشنهاد و/یا تصویب کرده اند که بر ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین تأثیر می گذارد، که بیشتر فعالیت ها در شاخه قانون گذاری انجام می شود. برخی از ایالت ها با تصویب مقررات بسیار مطلوبی که ارزهای رمزنگاری شده را از قوانین اوراق بهادار دولتی و/یا قوانین انتقال پول مستثنی می کند، سعی در ترویج این فناوری داشته اند. این ایالت ها امیدوارند سرمایه گذاری در این فناوری را برای تحریک اقتصاد محلی و بهبود خدمات عمومی به کار گیرند.
با این حال، پیچیدگی این رژیم نظارتی با منابع حقوقی متعدد و تا حدی همپوشانی آلمان و اتحادیه اروپا، و همچنین عدم شفافیت اولیه در دستورالعمل‌های نظارتی توسط BaFin و سازمان بازارهای اوراق بهادار و اروپا، منجر به برخی عدم اطمینان قانونی شده است. با توجه به اینکه روند قانونی هنوز در مراحل اولیه است و MiCA احتمالاً قبل از اواسط یا پایان سال 2022 اعمال نمی شود، اگر نه بعداً، این فصل از بحث در مورد MiCA با جزئیات بیشتر خودداری می کند و آن را به نسخه های بعدی واگذار می کند. تیم چند رشته‌ای ما متشکل از وکلایی است که تجربه عمیقی در زمینه مبارزه با پولشویی، تحریم‌های اقتصادی، و مقابله با انطباق با تامین مالی تروریسم، مقررات کالاها و مشتقات، مقررات اوراق بهادار، قوانین مالیاتی، سیاست‌های عمومی و مسائل مربوط به اجرای دولت دارند. ما به طور کلی در مورد مدل‌های کسب‌وکار، الزامات عملیاتی و مسائل رقابتی مشتریانمان فکر می‌کنیم و به طور منحصربه‌فردی به مشتریان کمک می‌کنیم تا استراتژی‌های نظارتی و انطباق را توسعه دهند و اجرا کنند.
ما به مشتریان کمک می‌کنیم تا شیوه‌های حفظ حریم خصوصی داده‌ها و طرح‌های واکنش به حادثه را توسعه یا بهبود بخشند. ما همچنین پاسخ سریع و جامع حادثه را در صورت رخنه یا حمله سایبری ارائه می‌کنیم و با مجریان قانون فدرال، ایالتی، محلی و بین‌المللی و آژانس‌های نظارتی در مورد حملات سایبری و نقض داده‌ها درگیر هستیم. همچنین به مشتریانی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری را ایجاد و مدیریت می‌کنند، از جمله در مورد مدل‌های مختلف کسب‌وکار برای تأسیس صندوق‌ها، توصیه می‌کنیم و از انطباق با قانون مشاوران سرمایه‌گذاری و قانون شرکت‌های سرمایه‌گذاری ("قانون 40") اطمینان می‌دهیم. ما همچنین به عنوان مشاور نظارتی برای صندوق ها خدمت می کنیم و در صورت لزوم با تنظیم کننده هایی مانند CFTC، SEC و IRS در ارتباط هستیم. ما ریسک و کاهش ریسک را بر اساس مدل‌های کسب‌وکار صندوق ارزیابی می‌کنیم و به منابع هدف کسب، ساختار معاملات، واگذاری، و سایر جنبه‌های ادغام، تملک، سرمایه‌گذاری مشترک و سایر تغییرات کنترلی کمک می‌کنیم.
در زمان نگارش این مقاله، هیچ نتیجه ای در رابطه با هر یک از این مشاوره ها منتشر نشده است. فروش ارز دیجیتال و سایر دارایی های دیجیتال توسط رژیم نظارتی خدمات مالی موجود استرالیا تنظیم می شود. در حالی که ارز دیجیتال به اندازه کافی بالغ نیست که به ساختارهای قانونی موجود اجازه دهد مجموعه کاملی از قوانین و مقررات را منتشر کنند، ویژگی تکنولوژیکی ارز دیجیتال به برنامه ریزی املاک اجازه می دهد تا از قصد مشتریانی که ارز دیجیتال دارند محافظت کند. بر این اساس، اگر می‌خواهید اطمینان بیشتری از وصیت کردن ارز دیجیتال به وراث خود داشته باشید، باید دستورالعمل‌های مکتوب مشخص و دقیقی را در اسناد برنامه‌ریزی املاک خود ارائه کنید. بسیاری از کشورها قوانین خاصی برای تجارت ارزهای دیجیتال ندارند و بنابراین، فراتر از محدوده قوانین موجود، مبادلات را تنظیم نمی کنند.
در برخی موارد، خود فعالیت بازاریابی ممکن است باعث شود که فروش توکن پیشنهاد یک محصول مالی تنظیم شده باشد. فناوری بلاک چین و ارزهای دیجیتال، فرصت‌ها و چالش‌های بی‌شماری را برای کسب‌وکارها در سراسر صنایع، از خدمات مالی گرفته تا مراقبت‌های بهداشتی، مدیریت زنجیره تامین، و همچنین خدمات بالقوه دولتی، از جمله ثبت عمومی، رای‌گیری و هویت‌های دیجیتال، ارائه می‌کنند. اسنل با شکل گیری این الگوی ارزی جدید که به صورت ضعیف تنظیم شده است، شکل می گیرد AMLD اصلاح‌شده به صراحت ارزهای مجازی را تعریف می‌کند، 104 و نهادهایی را که خدماتی مانند نگهداری، ذخیره و انتقال ارزهای مجازی را ارائه می‌کنند، در محدوده تعهدات AML قرار می‌دهد، که مهم‌ترین آن در صرافی‌های رمزنگاری و همچنین برای ارائه‌دهندگان کیف پول اعمال می‌شود. اصلاحیه KWG (به بخش III.i مراجعه کنید)، که دارایی های رمزنگاری شده را به عنوان دسته جدیدی از ابزارهای مالی تعریف می کند، فراتر از محدوده AMLD است و به طور قابل ملاحظه ای دامنه الزامات AML را برای بازیگران در اکوسیستم دارایی های رمزنگاری شده گسترش می دهد.